StockHub의 마켓 분석 및 인사이트
[ANZ & MUFG 경제 분석 리포트 / 26.02.19] 금리 인하는 6월부터, 달러 향방의 핵심은 '정치' 부제: 겉보기엔 뜨거운 경제 지표 이면에 물가 하락 추세와 트럼프 행정부의 변수 --- 3줄 요약 ● 금리 인하 지연: 연준(Fed)의 금리 인하 시점은 3월이 아닌 2분기(6월경)로 예상되며, 올해 총 3차례(75bp) 인하될 전망입니다. ● ...
[GS & 미즈호 일본 경제 분석 리포트 / 26.02.18] 일본의 수출과 물가의 진짜 흐름 살펴보기 부제: 수출 지표의 착시와 집세 인플레이션 공포의 실체 --- 3줄 요약 ● 수출 착시: 1월 일본 수출이 16.8% 급증한 것은 춘절 시점 차이에 따른 조업일수 효과(기저 효과)가 크며, 진짜 흐름은 1~2월 평균을 내봐야 알 수 있습니다. ● 수출의 ...
[골드만삭스 제약/바이오 리포트 / 26.02.17] 2026년은 '먹는 비만 치료제'의 해 부제: 주사제에서 알약으로, 소비재로 진화하는 비만 치료제 시장 --- 3줄 요약 ● 패러다임 전환: 2026년은 비만 치료제가 주사제에서 알약(경구용) 형태로 넘어가며, 대중적인 소비재처럼 소비되는 원년이 될 것입니다. ● 노보 노디스크 (매수): 1월 출시된 경...
[골드만삭스 TMT 섹터 리포트 / 26.02.18] AI가 불러온 나비효과: 게임기 출시 지연과 로봇의 부상 부제: 하드웨어 시장으로 번진 AI 파급력과 투자 포인트 --- 3줄 요약 ● 부품 대란: AI 데이터센터의 메모리 칩(DRAM) 블랙홀 현상으로 인해, 일반 PC 가격 인상과 플레이스테이션 6 등 콘솔 게임기 출시 지연이 가시화되고 있습니다. ●...
[UBS 미국 기술주 전략 / 26.02.17] AI, 이제는 ‘경제적 현실’을 마주할 시간 부제: 기술주 투자의견 '중립' 하향의 배경과 진짜 리스크 --- 3줄 요약 ● 투자의견 하향: UBS는 AI 모델 시장이 초과 이익을 내기 힘든 완전 경쟁 상태에 진입했다고 판단해, 미국 기술주 투자의견을 중립으로 낮추는 이례적인 결정을 내렸습니다. ● 진짜 리스...
[J.P. Morgan 글로벌 증시 전략 / 26.02.18] AI 공포가 기회를 만든다 부제: 과도한 우려 속에서 찾아낸 전통 산업과 밸류에이션 매력 --- 3줄 요약 ● 시장 진단: AI의 일자리 대체 우려로 촉발된 매도세는 마무리 단계이며, JPM은 이를 과도한 공포이자 포트폴리오 재정비의 기회로 진단했습니다. ● 투자 전략: AI 위협에서 자유로운 ...
AI 데이터센터 수혜, 아메리칸일렉트릭파워(AEP)와 엑셀론(EXC)의 엇갈린 운명 최근 AI와 데이터센터 확장에 따른 전력 수요 급증으로 유틸리티(전력) 섹터가 뜨거운 테마로 떠올랐습니다. 하지만 골드만삭스는 같은 전력주 내에서도 철저한 옥석 가리기가 필요하다고 조언합니다. 실제 실적 발표에서 뚜렷한 성장을 증명한 아메리칸일렉트릭파워(AEP)와 아쉬움을 ...
![[골드만삭스 아시아 전략 / 26.02.13]](https://giuxbisydiqiapugqqmq.supabase.co/storage/v1/object/public/insights-thumbnails/thumb_1772016087825.jpg)
아시아 증시, 파티는 끝나지 않았다 : 가격 부담을 이기는 강력한 이익 성장세 1. 시장 현황: 뜨거운 상승세, 거품인가? 아시아(일본 제외) 지수는 연초 대비 9% 상승했습니다. 특히 한국(28%), 대만(16%), 일본(15%) 등 반도체 강국이 시장을 주도하고 있습니다. 단기 급등에 따른 차익 실현 욕구와 고점 논란이 있지만, 골드만삭스는 상승 여력이...
연준이 경제 과열을 용인하려는 이유 일반적으로 중앙은행은 물가를 잡기 위해 경기를 진정시키는 역할을 하지만, BCA 리서치는 이번에 연준이 정반대의 길을 선택할 것으로 내다봤습니다. 그 핵심 근거는 팬데믹 이후 변화한 노동시장의 구조에 있습니다. 현재 미국 노동시장은 구인 인원과 구직자 수가 각각 1억 7,200만 명으로 일치하며 완벽한 수치적 균형을 이루...
