삼성전자 목표가 280,000→330,000원 상향 (+17.9%)

• 2026년 상반기 매출액은 300.5조원으로, 전년 대비 95.5%, 전 분기 대비 67.0% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 139.4조원(영업이익률 46.4%)으로, 각각 기존 추정치 및 시장 컨센서스를 초과할 전망입니다.

• 2026년 2분기 DRAM과 NAND의 분기 평균 판매 가격(ASP)은 각각 40.0%, 35.0% 상승할 것으로 보이며, 이는 기존 예상 및 시장 컨센서스를 상회하는 수치입니다.

• 주요 고객사와의 장기 계약 가격이 기존 예상보다 높게 형성되어, 메모리 반도체의 변동성이 줄어들고 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 주주 친화적인 활동이 강화될 것으로 기대됩니다.

• 8/5/4nm 중심의 파운드리 수주가 견조하며, 2nm 선단 공정에 대한 신규 수요로 파운드리 플랫폼의 가치가 상승할 것으로 예상됩니다.

• 2027년 예상 주당순자산(BPS)에 목표 주가수익비율(PBR) 2.22배를 적용하여 목표주가는 330,000원으로 상향 조정되었습니다.

📊 현재가 210,500원 → 목표가 330,000원 (상승여력 +56.8%)

❓컨센서스: 애널리스트 추정치 평균