신한지주 목표가 110,000→120,000원 상향 (+9.1%)

• 신한지주는 이자이익이 확대되고 대손비용이 13% 감소하면서 핵심이익이 증가했습니다.

• 증권사의 실적 호조로 인해 수수료이익이 개선되었습니다.

• 2분기에는 비이자이익이 개선되고 CET1비율의 반등이 기대됩니다.

• 하반기에는 자사주 매입 등 추가적인 주주환원 방안이 존재합니다.

• 2026년 연간 실적 전망은 이자이익 증가와 대손비용 안정으로 6.2% 증가할 것으로 예상됩니다.

• 그러나 시장금리 및 환율 변동성으로 인해 유가증권 평가손과 외화환산손이 지속될 가능성이 있습니다.

• CET1비율 하락 요인이 발생할 수 있는 점도 유의해야 합니다.

📊 현재가 96,700원 → 목표가 120,000원 (상승여력 +24.1%)