삼성전자 목표가 260,000→300,000원 상향 (+15.4%)

• DRAM 가격이 전 분기 대비 90% 급등하고, NAND 가격도 80% 상승하면서 메모리 시장의 강세가 지속되고 있습니다.

• AI 및 일반 서버 수요가 견조하며, 공급 확대 방안이 부족해 숏티지 심화 가능성이 커지고 있습니다.

• 삼성전자의 1분기 실적이 시장 기대치를 크게 상회했으며, 연간 이익 추정치가 186조원에서 337조원으로 81% 상향 조정되었습니다.

• HBM4의 본격 출하와 북미 주요 거래선의 수요 증가로 고부가가치 제품 믹스가 확대되고 있습니다.

• 2026년 기준으로 동종업계 대비 저평가된 상황이며, 목표 P/B 3배, P/E 4.4배를 적용할 경우 BPS 100,161원에 목표가가 설정됩니다.

📊 현재가 196,500원 → 목표가 300,000원 (상승여력 +52.7%)