KB금융 목표가 181,000→210,000원 상향 (+16.0%)

• KB금융의 NIM이 금리 상승에 따라 개선되었으며, 이자이익이 3개 분기 연속 증가하고 있습니다.

• 목표주가는 181,000원에서 210,000원으로 상향 조정되었으며, 이는 16.0%의 상승 여력을 나타냅니다.

• 안정적인 이익 체력과 높은 ROE를 유지하고 있는 KB금융은 시가총액 대비 자사주 매입을 지속하고 있습니다.

• 증권사 수수료 증가로 비이자이익이 개선되고 있으며, 목표 PBR 산정 시 COE 하락이 반영되었습니다.

• 가계대출 규제 강화로 인해 연중 가계대출 성장 둔화 가능성이 있으며, CET1 비율은 10~20bp QoQ 하락할 수 있습니다.

📊 현재가 146,700원 → 목표가 210,000원 (상승여력 +43.1%)