IPO 앞둔 채비, 공모가 상단 아니면 2천억대 풋옵션…투자자 요구 가능성

기업공개(IPO)를 앞둔 채비는 공모가 상단 확보가 매우 중요함. 상단에 미달하는 공모가로 정해지면 주주 간 계약의 적격상장 조건을 위반하여, 투자자들이 최대주주에게 더 높은 수익률을 보장하는 금액으로 주식을 사달라고 요구할 수 있음.

✅ 주주 간 계약: 최대주주 정민교 대표, 스틱인베스트먼트, KB자산운용 간 계약에 적격상장 조항 포함.

✅ 적격상장 충족 조건: 투자자의 주식 매입단가에 연 복리 8%를 적용한 금액 이상으로 공모가 확정.

✅ 예상 풋옵션 행사액: 스틱인베스트먼트, KB자산운용의 투자 원금과 연 복리 15% 적용 시 2천억원 중후반대 추산.

✅ 증권신고서 명시: 적격상장 요건 미충족 시 대주주는 상당한 규모의 자금 조달 부담을 질 수 있음.

✅ 시장 상황: 2021~2023년 전기차 시장 성장 낙관 후 현재는 기대가 꺾인 상황.

최근 공모주 시장 분위기는 우호적이며, IPO를 추진한 기업들이 희망 범위 상단 이상에서 공모가를 확정하는 추세임.

✅ 채비의 강점: 국내 급속 충전 시장 점유율 1위, 세계적으로 인정받는 기술력.

✅ 공모 구조: 신주 모집 100%로 시장 친화적으로 설정.

✅ 채비 관계자 발언: "주주와 채비가 한마음으로 협력해온 만큼 풋옵션 발동이나 상장 철회는 없을 것."

공모가 상단 기준 IPO 공모 금액은 1,530억원, 시가총액은 7,297억원.

✅ 수요예측 기간: 23일부터 27일까지.

✅ 공동 대표주관사: 삼성증권, KB증권.