셀트리온 목표가 +4.0% 상향 (260,000원)

• 셀트리온은 Tier2 신제품 처방 데이터를 바탕으로 2026년 매출을 약 1조원으로 예상하며, 이는 전년 대비 0.6조원 증가한 수치입니다.

• 2026년 EBITDA 추정치도 1조9,353억원에서 1조9,842억원으로 상향 조정되었습니다.

• 1~2월 미국 처방 데이터에 따르면 스테키마는 23%, 스토보클로는 159%, 앱토즈마는 368%의 분기 성장률을 기록했습니다.

• Non시밀러 부문에서 연간 약 700억원 규모의 CMO 4년 계약을 체결하여 매출 확대가 기대됩니다.

• Tier2 시밀러 처방 확대와 옴리클로 및 아이덴젤트의 미국 출시(2026년 하반기)로 추가 성장 모멘텀이 마련되었습니다.