블랙스톤, EQT, CVC, 폭스바겐 사업 부문 인수 제안 경쟁: 50억~60억 유로 가치 평가

폭스바겐은 해운 엔진 사업 부문 매각 계획을 강화하기 위해 블랙스톤, EQT, CVC를 포함한 주요 사모펀드로부터 Everllence 사업 부문에 대한 인수 제안을 받았다. Everllence는 이전 MAN Energy Solutions로 알려져 있다.

✅ 인수 제안 마감: 초기 제안 마감일은 지난주였으며, 해당 사업 부문은 해운 엔진 및 열 펌프를 생산한다.

✅ 가치 평가: 잠재적 구매자들은 Everllence의 가치를 50억 유로에서 60억 유로 사이로 평가하고 있다.

✅ 추가 관심 기업: CD&R 및 산업 분할 전문 기업 KPS를 포함한 다른 사모펀드들도 이전에 관심을 보였으며, 일부 경쟁 회사들도 입찰을 고려했다.

✅ 폭스바겐의 현금 흐름: 폭스바겐은 2025년에 자동차 부문에서 60억 유로의 순 현금 흐름을 창출했으며, 이는 비용 절감 목표 달성에 따른 예상보다 훨씬 나은 수치이다.

✅ ContiTech 매각: Everllence 매각 가능성은 독일 자동차 부품 그룹 Continental의 벨트 및 호스 사업 부문인 ContiTech의 매각과 함께 진행된다. Continental은 하노버에 본사를 두고 있으며, 타이어 사업에만 집중하는 것을 목표로 하고 있다.

✅ ContiTech의 수익성: ContiTech의 2025년 영업 이익률은 4분기 부진 후 4.9%로, 회사 목표 범위에 미치지 못했다.

✅ 유럽 사모펀드 분할: 시장 조사 기관 PitchBook의 데이터에 따르면 작년 11월 초까지 약 600억 유로 규모의 유럽 사모펀드 분할이 있었으며, 이는 가치 기준으로 PE 거래의 1~3.5%를 차지한다.

✅ 논평 거부: 폭스바겐, 블랙스톤, EQT, CVC, CD&R 및 KPS의 담당자들은 논평을 거부했다.