LG전자 목표가 115,000→145,000원 상향 (+26.1%)

• LG전자의 1분기 영업이익이 컨센서스를 21% 초과하며 전년 대비 32.9% 증가했습니다.

• MS 사업부는 프리미엄 TV와 PC 판매가 견조하고, 고정비 절감 효과로 수익성이 개선되었습니다.

• VS 사업부의 영업이익은 1,920억원으로, 전년 대비 54%, 전 분기 대비 21% 증가하며 실적이 호조를 보였습니다.

• 밸류에이션 시점을 12개월 선행으로 변경하고, 목표 P/B를 1.2배로 상향 조정했습니다.

• 그러나 ES 사업부는 원자재 가격 상승과 중앙아시아 수요 부진으로 실적에 부담이 있을 수 있으며, 지속적인 연구인력 채용에 따른 고정비 증가에 대한 우려도 존재합니다.