LG전자 목표가 117,000→132,000원 상향 (+12.8%)

• 1분기 2026년에는 MS 사업부의 프리미엄 제품군 판매 증가와 고정비 축소, 경쟁비용 투입 효율화로 인해 흑자전환과 수익성 개선이 이루어졌습니다.

• VS 사업부는 IVI 중심의 믹스 개선과 수주잔고를 바탕으로 전년 대비 한 자릿수 후반의 매출 성장을 기록했습니다.

• 연결 자회사들의 실적 호조와 MS, VS 사업부의 매출 및 수익성 개선 덕분에 1분기 2026년 실적에서 서프라이즈를 나타냈습니다.

• 2026년과 2027년 연간 별도 기준 영업이익 추정치는 각각 2.5%와 7.4% 상향 조정되었습니다.

• AI DC와 로봇 등 신성장 동력이 가시화되고 있으며, 연내 악시움 양산 체계 구축과 내년 홈로봇 PoC 본격화에 대한 기대가 커지고 있습니다.

• 그러나 중동의 지정학적 이벤트가 장기화될 경우 HS와 ES 본부의 주요 원재료 가격 및 물류비 상승으로 인해 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

📊 현재가 107,100원 → 목표가 132,000원 (상승여력 +23.2%)