두산 목표가 1,700,000→1,900,000원 상향 (+11.8%)

• 두산은 1분기 5,755억원의 매출을 기록하며 전년 대비 42.9% 증가하였고, 영업이익은 1,524억원으로 31.3% 증가하여 OPM은 26.5%에 달했습니다.

• 북미 NV사향 매출은 2,700억원으로, 전년 대비 70.3% 성장하며 긍정적인 성장세를 이어가고 있습니다.

• 반도체 패키징 및 모바일 중심의 판가 인상이 원자재 가격 상승의 영향을 상쇄하고 있습니다.

• 2026~2027년 동안 5,315억원 규모의 Capex를 통해 CCL Capex 사이클이 본격화되며 성장성이 강화될 것으로 예상됩니다.

• 고객사 내 독점적 지위를 유지하며 공급 확대에 대한 논의가 진행되고 있으나, 원자재 가격 상승에 대한 시장의 우려가 존재할 수 있습니다.

📊 현재가 101,200원 → 목표가 1,900,000원 (상승여력 +1777.5%)