효성중공업 목표가 3,300,000→3,600,000원 상향 (+9.1%)

• 효성중공업은 765kV 초고압 변압기 시장에서 40~50%의 점유율을 유지할 계획이며, 대규모 수주를 통해 경쟁력을 입증하고 있습니다.

• 765kV PJT 수주가 본격화되면 믹스 개선을 통해 추가적인 수익성 향상이 기대됩니다.

• GCB 등 AIS 시장에 대응하는 제품을 통해 추가 마진 개선 가능성도 존재합니다.

• 100% 환 헷지 구조와 1,400원대 수주 물량을 반영할 경우 외형 증분 효과가 기대됩니다.

• 북미 시장 비중 상승으로 인해 실적 서프라이즈 가능성도 높아지고 있으며, 중동 사태와 같은 지정학적 이슈가 발생할 경우 일부 사업에 영향이 있을 수 있습니다.

📊 현재가 2,800,000원 → 목표가 3,600,000원 (상승여력 +28.6%)