LG전자 목표가 125,000→135,000원 상향 (+8.0%)

• LG전자의 MS사업부는 매출액 5.2조원(+5.0% y-y), 영업이익 3,750억원(OPM 7.2%)으로 예상치를 초과하며 수익성이 개선될 것으로 보입니다.

• VS사업부는 매출액 3.1조원(+8.0% y-y), 영업이익 1,890억원(OPM 6.2%)으로 전망치를 상회하며, IVI 중심의 믹스 개선과 우호적인 환율 효과가 반영되었습니다.

• AI 데이터센터를 위한 냉각 솔루션의 인증 프로세스가 순조롭게 진행되고 있습니다.

• 로봇용 액추에이터 사업의 드라이브 강화가 전망되며, B2B 비중 확대와 포트폴리오 전환을 통해 이익 체력이 강화될 것으로 기대됩니다.

• 그러나 중동·아프리카 비중이 높은 해외 매출 구조는 매크로 영향에 노출될 우려가 있으며, 트럼프 행정부의 강경한 관세 정책 지속 시 저조한 수요 회복 가능성도 존재합니다.

📊 현재가 107,100원 → 목표가 135,000원 (상승여력 +26.1%)