카카오뱅크 목표가 25,000→26,000원 상향 (+4.0%)

• 카카오뱅크는 금리 상승에 따라 NIM이 개선되고 있으며, 이자이익이 3개 분기 연속 증가세를 보이고 있습니다.

• 시장금리 상승에도 불구하고 주주환원 정책은 강건성을 유지하고 있습니다.

• COE 하락에 따른 목표주가 산정 지표가 변경되었으며, 목표주가는 25,000원에서 26,000원으로 상향 조정되었습니다 (+4.0%).

• 증시 거래대금 증가로 인해 일부 은행의 수수료 수익이 증가한 점도 반영되었습니다.

• 가계대출 규제치 발표 지연으로 인해 연중 가계대출 성장 둔화 가능성이 있으며, CET1 비율은 10~20bp QoQ 하락할 가능성이 있습니다.

📊 현재가 23,650원 → 목표가 26,000원 (상승여력 +9.9%)