S-Oil 목표가 131,000→155,000원 상향 (+18.3%)

• S-Oil은 호르무즈 해협 봉쇄에도 불구하고 사우디아라비아산 원유를 95% 안정적으로 조달할 수 있어 정유 부문에서 초호황 효과를 기대하고 있습니다.

• 복합정제 마진이 개선되고 유가 급등에 따른 재고 효과로 정유 부문 실적이 급증할 것으로 예상됩니다.

• 2호기 정유설비의 정기보수가 완료된 후, 5월 초에는 가동률이 90~95%로 회복될 전망입니다.

• 2026년 6월 완공 예정인 샤힌프로젝트는 안정적인 원유 및 나프타 공급 기반을 통해 이익 달성 가능성을 높이고 있습니다.

• 아시아 석화제품의 공급 부족 상황에서 샤힌프로젝트 가동 우려가 완화되며 수익성 개선이 기대됩니다.

📊 현재가 54,700원 → 목표가 155,000원 (상승여력 +183.4%)