HD현대일렉트릭 목표가 1,000,000→1,100,000원 상향 (+10.0%)

• 2025년 4분기 수주잔고에서 북미 비중이 66%로, 2025년 연간 39% 대비 충분한 상승 여력이 있습니다.

• 유럽 신규 시장 진출을 통해 북미 비중이 2026년 45%, 2027년 50% 내외로 확대될 가능성이 있습니다.

• 고환율 기조가 지속되고 높은 환노출도를 보유하고 있어 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

• 슬롯 예약이 2031년 수준까지 확대되며, 강력한 수요가 지속되고 있음을 확인했습니다.

• Peer Group의 밸류에이션 상승을 반영하여 12개월 목표 주가는 P/E 29.9배로 설정되었습니다.

• 중동 지역의 매출 비중이 약 20%로, 매출 지연 및 물류비 부담에 대한 우려가 여전히 남아 있습니다.

📊 현재가 965,000원 → 목표가 1,100,000원 (상승여력 +14.0%)