아모레퍼시픽 목표가 180,000→170,000원 하향 (-5.6%)

• 아모레퍼시픽의 해외 매출은 전년 대비 1% 감소할 것으로 예상되며, 영업이익은 9% 줄어들 전망입니다.

• 미국 시장에서 설화수의 기대 매출이 일부 이연되었고, 유럽의 구딸 사업 종료로 인해 해외 부문이 일시적으로 부진할 것으로 보입니다.

• 중국 매출은 전년 대비 21% 감소하며, 설화수 매장 축소 등으로 인해 사업 재정비가 이루어지고 있습니다.

• 현재 PER은 25.3배이며, 2026년 예상 EPS는 5,037원으로 적용됩니다.

• 투자의견은 매수로 유지되며, 목표주가는 180,000원에서 170,000원으로 조정되었습니다.

📊 현재가 127,700원 → 목표가 170,000원 (상승여력 +33.1%)