하이브 목표가 480,000→400,000원 하향 (-16.7%)

• 1분기 영업이익이 442억원으로 예상되며, 이는 시장 컨센서스인 508억원을 하회할 것으로 보입니다.

• 콘텐츠 제작비와 아티스트 정산율 증가로 인해 원가가 상승하고 있습니다.

• 공연 횟수가 감소하고 있으며, 전년 대비 공연 부문이 둔화되고 있습니다.

• MD 부문에서도 공연 감소의 영향으로 약세가 예상됩니다.

• 영업이익률은 7.0%로, 이전 추정치인 9.8%에 비해 하락할 것으로 전망됩니다.

• 2023년 평균 12MF PER은 38.6배로 조정될 것으로 보입니다.

📊 현재가 260,500원 → 목표가 400,000원 (상승여력 +53.6%)

❓컨센서스: 애널리스트 추정치 평균