현대건설 목표가 160,000→200,000원 상향 (+25.0%)

• 현대건설은 원전 분야에서 압도적인 입지를 확보하여 건설업종의 밸류에이션 상단을 유지하고 있습니다.

• 원전 수주 파이프라인이 지속적으로 확대될 가능성이 큽니다.

• 2분기에는 홀텍 펠리세이즈 SMR 착공과 Fermi Matador FEED 완료가 예정되어 있으며, 미국 10 Pack 프로젝트가 연중 가시화될 것으로 기대됩니다.

• 불가리아 EPC 계약이 4분기에 체결될 예정이며, 팀코리아의 원전 수출도 연중 진행될 계획입니다.

• 12개월 예상 BPS 기준으로 목표 배수를 2.5배 적용하여 목표주가는 160,000원에서 200,000원으로 상향 조정되었습니다 (+25.0%).

• 중동 사태가 장기화될 경우 연간 실적 추정치가 하향 조정될 가능성이 있습니다.

📊 현재가 175,100원 → 목표가 200,000원 (상승여력 +14.2%)