현대건설 목표가 96,000→197,000원 상향 (+105.2%)

• 현대건설은 1분기 영업이익이 시장 컨센서스를 초과하며, 총 이익률(GPM)이 5.5%로 전분기 대비 1.0%포인트 개선되었습니다.

• 고원가 현장 주택 준공으로 인해 건축 부문 믹스가 개선되는 효과가 본격적으로 나타나고 있습니다.

• 플랜트 부문에서의 추가 비용 이슈는 제한적이며, 이는 전체 마진과 지속 가능성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

• 2026년 2분기에는 미국 Palisades SMR EPC 수주가 임박해 있으며, 설계 및 구매 주도와 시공 지분 확대가 기대됩니다.

• 2026년 기준으로 동종 업계 평균 PER을 적용한 목표주가는 96,000원에서 197,000원으로 상향 조정되었으며, 이는 105.2%의 상승 여력을 나타냅니다.

📊 현재가 188,700원 → 목표가 197,000원 (상승여력 +4.4%)

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❓컨센서스: 애널리스트 추정치 평균