LG이노텍 목표가 350,000→460,000원 상향 (+31.4%)

• LG이노텍의 광학솔루션 사업부는 매출과 영업이익이 이전 전망보다 상향 조정되었으며, 원/달러 환율과 예상보다 높은 수요 덕분에 가동률이 개선되었습니다.

• 패키지솔루션 사업부의 FC-BGA 실적이 개선되었고, 수익성이 높은 부품의 비중이 확대되었습니다.

• 모빌리티솔루션 사업부는 제품 믹스 개선을 통해 수익성이 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

• 주요 부품 고객사의 시장 경쟁력이 강화되어 계절적 둔화에도 불구하고 물량이 꾸준히 출하되고 있습니다.

• 고객 내 점유율 개선이 기대되며, 신규 고객을 통한 제품 믹스 개선도 이루어질 것으로 보입니다.

• 12개월 예상 EBITDA에 EV/EBITDA 6.0배를 적용하여 목표주가는 350,000원에서 460,000원으로 상향 조정되었으며, 이는 31.4%의 상승 여력을 나타냅니다.

• 다만, 계절적 비수기에 진입함에 따라 단기 실적 둔화 가능성도 염두에 두어야 합니다.

📊 현재가 325,500원 → 목표가 460,000원 (상승여력 +41.3%)