트랜스오션, 58억 달러 규모의 전액 주식 거래로 발라리스 인수

트랜스오션(NYSE:RIG)과 발라리스(NYSE:VAL)는 월요일, 양사의 해양 시추 회사를 합병하기로 하는 최종 계약을 체결했다고 발표했으며, 트랜스오션이 약 58억 달러 규모의 전액 주식 거래로 발라리스를 인수한다. 계약에 따라 트랜스오션 주주들은 완전히 희석된 기준으로 합병 회사의 약 53%를 보유할 것으로 예상되며, 발라리스 주주들은 나머지 47%를 소유하게 된다. 합병 회사의 프로 포르마 기업 가치는 약 170억 달러로 추정되며, 시가 총액은 123억 달러이다. 합병 회사는 33개의 초심해 드릴십, 9개의 반잠수식 시추선, 31개의 최신 잭업을 포함하여 73개의 시추 장비를 운영하게 된다. 양사는 이번 합병이 글로벌 입지를 확대하고, 해양 역량을 다양화하며, 2억 달러 이상의 확인된 비용 시너지 효과를 포함하여 현금 흐름을 개선하기 위한 것이라고 밝혔다. 트랜스오션의 CEO 킬란 애덤슨은 성명에서 “이번 거래는 최고의 설비, 입증된 인력, 선도적인 기술, 타의 추종을 불허하는 고객 서비스로 차별화되는 해양 시추 산업에 대한 매우 매력적인 투자를 창출합니다.”라고 말했다. “이 강력한 조합은 새롭게 떠오르는 다년간의 해양 시추 경기 상승을 활용하기에 적절한 시기입니다. 투자자와 글로벌 고객은 동급 최고의 고사양 설비로 구성된 확장된 설비의 혜택을 누릴 수 있을 것입니다.”

완료 후 애덤슨과 트랜스오션의 경영진이 합병 회사를 이끌고, 제레미 티그펜이 회장직을 맡게 된다. 이사회는 현재 트랜스오션 이사 9명과 발라리스 이사 2명으로 구성된다. 양사 이사회는 버뮤다 법에 따라 법원의 승인을 받은 제도 방식으로 구성된 합병을 만장일치로 승인했다. 거래는 2026년 하반기에 완료될 것으로 예상된다. 트랜스오션 주식은 이 소식에 약 0.6% 하락한 약 5달러에 거래되었고, 발라리스 주식은 24% 급등한 약 77달러에 거래되었다.