채권형 펀드 수난 시대…순자산 1조 넘는 셋 중 하나 마이너스

주식 시장으로의 머니무브 가속화와 금리 상승세로 채권형 펀드 수익률이 하락하고 있다.

✅ 순자산 1조원 이상 채권형 펀드(공모) 25개 중 7개(28%)가 1년 기준 마이너스 수익률 기록. 지난해 3월 이후 설정된 펀드를 제외하면 33%.

✅ 가장 저조한 수익률 펀드는 삼성자산운용의 삼성KODEX종합채권(AA-이상)액티브증권상장지수투자신탁으로 -1.90% 기록 (국고채 34.69%, 금융채 1.4%, 회사채 42.54% 투자).

✅ 마이너스 수익률 펀드는 국고채 투자 비중 30~50%로 높았음. 삼성ABF코리아장기채권인덱스증권투자신탁은 국고채 비중 81.91%로 1년 수익률 -4.69% 기록.

✅ 지난 1년간 국고채 3년물 금리 70.5bp, 10년물 85.2bp, 30년물 84.9bp 상승.

✅ 작년 5월 이후 기준금리 2.50% 유지, 동결 기조 이어짐. 9월 중순 이후 부동산 과열, 연말 환율 급등으로 완화 기대 꺾이며 국고채 금리 가파른 상승.

✅ 금융채와 회사채 투자 비중 높았던 펀드는 선방. 코레이트셀렉트단기채증권투자신탁(회사채 100% 투자) 1년 수익률 3.56% 기록.

✅ 한국투자크레딧포커스ESG증권모투자신탁(국고채 7.62%, 금융채 32.83%, 회사채 46.37% 투자) 3.16% 수익률 기록.

✅ AAA등급 은행채 3년물 금리 73.7bp, AA-등급 회사채 금리 73.3bp 상승.

✅ 자산운용역: "시장 금리 상승 시 채권형 펀드 손실은 불가피하며, 국고 3년 기준 금리 상승폭이 유례없는 수준"이라고 설명.

✅ 다른 자산운용역: "시장 금리 1%p 오르고 듀레이션이 3년 넘으면 손실 구조. 듀레이션 길수록 금리 상승 시 손실 위험 큼" 지적.